Технический анализ

Народный рейтинг брокеров за 2020 год:

Технический анализ Ценных бумаг и как его проводить

Технический анализ рынка ценных бумаг представляет собой систему прогнозирования цен основанную на информации полученной в результате рыночных торгов. В отличие от фундаментального анализа акций, основанного на изучении производственной деятельности предприятия, в основе теханализа лежит выделение и изучение определенных закономерностей в движении графика котировок.

  • Иными словами, при использовании технического анализа, трейдер совершая торговую операцию, руководствуется только графическим изображением, при этом он может быть абсолютно не знаком с деятельностью компании, ценными бумагами которой он торгует.

Технический анализ акций актуален при краткосрочной торговле ценными бумагами.

Технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг задействует множество инструментов, но основные факторы, от которых он зависит – это объем торгов, динамика цен и исторические данные.

Теория построена на трех основных правилах:

  • В движение графика котировок уже учтены различные факторы, влияющие на изменение цен. Поэтому, не имеет смысла отдельно изучать зависимость цен от политических или экономических новостей.
  • Изменения цен происходят не случайным образом, а подвержены влиянию некоторых тенденций. То есть, разбив график на временные интервалы, можно увидеть изменение цены в одном направлении.
  • Цикличность рынка. При возникновении определенных ситуаций, реакция участников рынка всегда одинаковая. Поэтому при их повторном появлении, на графике котировок появляются похожие графические модели, распознав которые можно предугадать дальнейшее движение цен.

Для оценки информации, технический анализ фондового рынка имеет несколько методик. Основаны они на математических расчетах (индикаторы) и графических рисунках (фигуры). А самым первым инструментом для прогнозирования цен была японская методика Кэйсен. Она с успехом используется и по сей день, под названием японские свечи.

Японские свечи как метод анализа цены акций

Японские свечи – это вид графика, который используется в техническом анализе рынка акций. Он состоит из прямоугольных фигур – свечей, каждая из которых соответствует определенному временному интервалу —

  • если график с минутным таймфреймом (М1), то каждая свеча имеет интервал в минуту
  • если это график М5 — то свеча имеет интервал в 5 минут

Свеча состоит из двух элементов – тела и тени. Границы тела показывают уровень цены открытия и закрытия на данном временном промежутке. А границы верхней и нижней тени показывают максимальную и минимальную цену за этот же интервал.

Существует два вида свечей – бычья и медвежья. Бычья свеча отражает рост цен за указанный интервал и ее тело не закрашено. На цветных графиках растущая свеча имеет зеленый цвет, а падающая красный.

  • У восходящей(бычьей) свечи верхняя граница тела – указывает цену закрытия, а нижняя цену открытия.
  • Нисходящая(медвежья) свеча характеризует падение цены и ее тело закрашено в темный цвет. На такой свече верхняя граница тела указывает цену открытия, а нижняя – цену закрытия.

Прогнозирование цены с помощью японских свечей основано на анализе формы отдельно взятых свечей, а также их комбинаций. Существует довольно много различных свечей имеющих названия и подающих свои сигналы о возможном изменении рынка.

Технический анализ фондового рынка легко поддается при использовании закономерностей свечей — это видят все профессиональные трейдеры как участники рынка и действуют соответственно.

Наиболее точный прогноз дают свечи «молот» и «повешенный». Они сигнализируют о развороте графика. Обе свечи имеют небольшое тело и длинную тень. «Молот» располагается внизу графика и говорит о развороте тренда вверх, а «Повешенный» — на вершине графика, говорит о развороте тренда вниз.

Помимо «молота» и «повешенного» к основным видам японских свечей относятся «Утренняя звезда», «Вечерняя звезда», «Харами», различные «доджи», также сигнализирующие о развороте и «марубодзу» — свеча, появление которой сигнализирует о сохранении тренда.

Надежные русские брокеры бинарных опционов:

Комбинации свечей разной формы встречаются значительно реже, чем появление отдельных сигналов разворота от одной свечи. Существует несколько десятков основных комбинаций, состоящих из 2-3 свечей, о всех мы поговорим в отдельных статьях.

Главное что вы должны понять — японские свечи это вид ценовой линии, которая имеет много скрытых возможностей.

Помимо свечей есть и другие виды графиков, например линейные и столбиковые (бары):

Фигуры технического анализа акций

Паттернами в техническом анализе ценных бумаг называют повторяющиеся комбинации данных о стоимости и объеме торгов. Выражены они в качестве графических изображений и сигнализируют о смене или продолжении текущей тенденции. Технический анализ рынка при помощи паттернов может быть выражен на разных видах графиках — свечами, линиями или барами.

Существует довольно большое количество паттернов для торговли, наиболее используемыми фигурами являются «Голова и плечи», «Двойная вершина», «Треугольник», «Флаг», «Вымпел», «Прямоугольник».

«Голова и плечи» — одна из наиболее ярко выраженных графических фигур сигнализирующих о развороте графика котировок. Состоит она из трех элементов – правого и левого плеча, а также верхней точки – головы. На основании плеч фиксируется линия пробоя – так называют уровень при прохождении которого тренд меняет направление. Если линия пробоя наклонена вниз – это считается более точным сигналом о будущем снижении цены, чем в случае если линия имеет наклон в вверх.

В стандартном исполнении «голова и плечи» сигнализируют о возможном нисходящем тренде. Но существует зеркальное отображение этого паттерна, который располагается в основании графика и сигнализирует о возможном повышении цены.

Каждый миллионер знает это:  Бинарные опционы у OneTwoTrade официальный сайт и отзывы о платформе

Еще одна фигура разворота, которая обычно возникает после продолжительного повышения котировок, носит название «двойная вершина». Эту модель довольно трудно распознать, а ее главная особенность – это ярко выраженный сигнал о смене тренда на вершинах. Например, в виде японской свечи «падающая звезда». Как и у паттерна «голова и плечи», у модели «двойная вершина», существует зеркальное отображение – «двойное дно».

Графическая модель «Треугольник», в отличие от предыдущих фигур не является ярко выраженным сигналом разворота. Существует три вида этой фигуры – симметричный треугольник, нисходящий и восходящий. Формирование на графике паттерна «треугольник», означает, что на данном временном промежутке завязалась нешуточная борьба между «быками» и «медведями». В большинстве случаев нисходящий «треугольник» прогнозирует падение цены, восходящий – увеличение, а симметричный «треугольник» сигнализирует о том, что в ближайшее время между покупателями и продавцами сохранится паритет.

Паттернами, которые прогнозируют продолжение тенденции, являются Флаг и Вымпел. Они очень похожи и имеют примерно одинаковую форму, только у «флага» границы параллельны, а у «вымпела» сходятся под острым углом.

Биржевая торговля с использованием паттернов – это высший пилотаж трейдерской профессии. Ведь чтобы разглядеть, ту или иную фигуру, требуется немалый опыт торговли.

Индикаторы теханализа акций

Индикаторы, применяемые трейдерами в техническом анализе акций эмитентов, представляют собой ни что иное, как различные математические функции. Они рассчитываются на основании предыдущих торговых сессий и используют статистические данные об изменении стоимости и объеме торгов. Как правило, в их основе лежит метод усреднения, то есть, расчет производится без учета внешних факторов, влияющих на торговлю. Это и является самым главным недостатком технических индикаторов.

Современные индикаторы выполнены в очень удобном интерфейсе. Трейдеру, даже не нужно задумываться о ситуации на рынке, а достаточно просто взглянуть на экран монитора, где в форме графиков и диаграмм указывается самое оптимальное время для открытия сделок.

Индикаторы бывают двух видов – подтверждающие тенденцию или предсказывающие разворот тренда. Последние, получили название осцилляторов. Одни из самых востребованных технических индикаторов – это индикатор MACD и стохастический осциллятор, они очень часто встречаются на торговых платформах трейдеров и на их основе сделано большое количество других инструментов для торговли.

MACD – индикатор разработанный Джеральдом Аппелем основанный на соотношении скользящих средних. Он имеет вид графика и гистограммы. На графике показана сигнальная линия (signal), которая рассчитывается, как сглаживающая скользящая средняя от (MACD) — разности экспоненциальных скользящих средних за короткий и длинный периоды. А гистограмма представляет собой разность между MACD и signal. Если кривая MACD выше сигнальной линии – это рекомендация к покупке, если ниже – к продаже.

Стохастический осциллятор (стохастик) был изобретен Джорджем Лейном и согласно толкованию автора показывает зоны перекупленности и перепроданности.

Осциллятор представляет собой две линии –

  • Сплошная (К), которая представляет собой отношение разницы цены закрытия текущего периода и самой низкой цены за последние периоды к разнице максимальной цены за последние периоды и самой низкой цены за последние периоды.
  • Вторая линия (D) является скользящей средней относительно первой функции (К).

Если линии пересекли верхнюю отметку в 80 и развернулись в обратном направлении, при этом основная линия ниже пунктирной – это рекомендация к продаже.

Если графики пересекли нижнюю отметку в 20 и устремились вверх, при этом сплошная линия выше пунктирной – это сигнал к покупке.

Выбор инструментов для технического анализа

Игнорировать технический анализ акций в краткосрочной торговле — значит терять деньги.

На фондовом рынке существует множество финансовых инструментов. Только на Московской фондовой бирже торгуется около 2000 различных ценных бумаг. Чтобы правильно построить технический анализ рынка необходимо уделить пристальное внимание его ликвидности.

Ликвидность показывает насколько данные ценные бумаги востребованы на бирже. Ликвидные акции имеют большой спрос на рынке и проблем с их куплей/продажей никогда не возникает. Ценные бумаги с низкой ликвидностью имеют небольшой спрос на рынке, и очень часто на протяжении нескольких торговых сессий их цена остается неизменной. Такие ценные бумаги иногда очень трудно реализовать, так как нет желающих их приобрести.

На рисунке показаны графики высоколиквидных акций ОАО «Магнит» и низколиквидных акций ОАО «Челябинский кузнечно-прессовый завод». Зеленый график котировок акций ЧКПЗ представляет собой ломанную линию, которая означает, что торговые операции в этот интервал с этими ценными бумагами не совершались. За последние 30 дней торговые операции с акциями ЧКПЗ совершались только в 6 торговых днях. Для сравнения, среднее ежедневное количество сделок акций ОАО Магнит за этот же временной интервал, достигает 8 432.

Использование технического анализа лучше всего подходит для торговли высоколиквидными акциями. Например, «голубыми фишками». Наиболее ликвидными, на Московской Фондовой бирже считаются акции компаний: Газпром, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Магнит, ВТБ, НОВАТЭК, Татнефть, Роснефть, МТС, Уралкалий, Норильский никель, Транснефть. Но если на МБ только 10-15 наиболее ликвидных компаний, то на биржах NASDAQ, AMEX, EURONEXT, NYSE около ТЫСЯЧИ высоко ликвидных компаний.

Тема технического анализа слишком объемная для одной статьи, ведь профессионалы используют не только графики, но и индикаторы объемов, анализ волатильности, уровни поддержки и сопротивления, поиск и анализ трендов и другие приемы. Обо всем этом мы расскажем в подробностях в нашей рубрике Технический анализ рынка.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что такое технический анализ Форекс

Технический анализ — это статистически-математический анализ предыдущих котировок с прогнозированием последующих цен.

Исходными данными для технического анализа Форекс являются цены – наибольшая и наименьшая цена, цена открытия и закрытия за определенный период времени, объем операций. Любой фактор, влияющий на цену — экономический, политический или психологический — уже учтен рынком и включен в нее.

Каждый миллионер знает это:  Индикатор Волны Эллиота для бинарных опционов скачать

Технический анализ опирается на три предположения:
1. Движение рынка учитывает все.
2. Цены двигаются направленно.
3. История повторяется.

Данный вид анализа представляет собой серию графиков, отображающихся в торговой платформе. Графики точно показывают направление движения цен, или так называемый тренд, в реальный момент времени. Большинство мелких и средних игроков на финансовых рынках основывается на техническом анализе.

Технический анализ

Предпосылками к возникновению технического анализа были наблюдения изменений цен на финансовых рынках на протяжении веков. Самый старый инструмент из арсенала технического анализа — диаграммы «японские свечи», разработанные японскими торговцами рисом в 17-18 веках.

В конце 19-го века американский журналист Чарльз Доу опубликовал серию статей о рынках ценных бумаг, которые легли в основу теории Доу и послужили началом бурного развития методов технического анализа в начале 20-го века. Развитие компьютерных технологий во второй половине 20-го века способствовало усовершенствованию инструментов и методов анализа, а также появлению новых методов, использующих возможности вычислительной техники.

Теория

Технический анализ не рассматривает причины того, почему цена изменяет своё направление (например, вследствие низкой доходности акций, колебаний цен на другие товары или изменения иных условий), но учитывает лишь тот факт, что цена уже движется в определённом направлении.

С точки зрения аналитика, доход может быть получен на любом рынке, если верно распознать тренд и открыть позицию в направлении тренда, а затем вовремя закрыть торговую позицию. Так, если цена упала до нижнего предела, надо пользоваться случаем и открывать позицию на покупку, а если цена выросла до верхнего предела и развернулась — открывать позицию на продажу. Возможен также учёт объёмов торгов.

Помимо трендов в техническом анализе рассматриваются и анализируются так называемые паттерны — типовые рисунки, «фигуры», формирующиеся на графиках. Наиболее известными являются «Флаг», «Двойная вершина», «Тройная вершина». Разновидностью тройной вершины является фигура «Голова и плечи», у которой первая и третья вершины ниже второй. Достаточно большое разнообразие различных треугольников.

Выводы, полученные на основании технического анализа, могут расходиться с выводами, получаемыми от фундаментального анализа. В основном, фундаментальный анализ основывается на том, что реальная стоимость товара (ценной бумаги, валютной пары) отличается от рыночной цены — она переоценена или недооценена. Если можно рассчитать «верную» цену, то можно предполагать, что рынок «скорректируется» до нужного уровня (коррекция может происходить вверх или вниз). Поэтому рекомендации фундаментального анализа могут противоречить рекомендациям технического анализа.

Необходимо отметить, что оба метода не учитывают возможного искажения рыночной конъюнктуры пользователями инсайдерской информации. Особенно это актуально в условиях отсутствия Закона об инсайдерах. Федеральный закон N 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» подписан лишь 27 июля 2020 года и окончательно вступит в силу через 3 года.

Три аксиомы технического анализа

Движения цен на рынке учитывают всю информацию

Согласно этой аксиоме вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объёме торгов и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов. Достаточно сосредоточиться на изучении динамики цены/объёма и получить информацию о наиболее вероятном развитии рынка.

Движение цен подчинено тенденциям

Цены изменяются не просто случайным образом, а следуют при этом некоторым трендам (тенденциям), то есть временны́е ряды цен можно разбить на интервалы, в которых преобладают изменения цен в определенных направлениях.

История повторяется

Имеет смысл применять графические модели (фигуры) изменения цен, разработанные на основе анализа исторических данных, поскольку изменения цен отражают довольно устойчивую психологию рыночной толпы — на схожие ситуации участники реагируют схожим образом.

Но повторяется и характер движения. Известно, что цена во многих случаях возрастает относительно плавно, а падает скачками (это происходит из-за постепенного накапливания «длинных позиций», а затем массового их закрытия).

Критика технического анализа

Несмотря на то, что многие технические аналитики верят, что их техника даёт им преимущество перед другими участниками торгов, далеко не все исследователи разделяют эту уверенность. Технический анализ графиков цен в прошлом не позволяет угадать «точки разворота» цен в будущем, а когда цены развиваются в уже известном направлении, теханализ даёт простейшую стратегию «покупать и держать».

Среди критиков теханализа достаточно много преуспевающих инвесторов. Например, Уоррен Баффет говорит следующее: «Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул графики цен „вверх ногами“ и получил тот же самый результат». Питер Линч дал еще более резкую оценку: «Графики цен великолепны, чтобы предсказывать прошлое».

В защиту технического анализа

Цель многих участников торгов — распознать направление, в котором движется рынок. George Lane (англ.), технический аналитик, стал известен своей рифмованной фразой: англ. «The trend is your friend!» («Тренд — это ваш друг!»). Чтобы распознать тренд и нужны инструменты технического анализа. Точно так же, полезно на что-то опираться, чтобы распознать происходящие изменения в тренде. Технический анализ помогает это делать, хотя точного прогноза он не даёт.

Критика, произносимая в адрес технического анализа, опирается на попытки именно прогнозировать движение цены, в то время, как истинная задача инструментов технического анализа — адекватно оценить картину происходящего на рынке в текущий момент, поэтому заявления о том, что технический анализ не работает, не совсем обоснованы.

Если уж проводить сравнение технического аналитика, и аналитика, опирающегося только на фундаментальный анализ, то оба они находятся в одинаково уязвимом положении.

Несмотря на всю критику, использование технического анализа именно в качестве дополнительного инструмента, все еще остается незаменимым методом для выбора точки открытия позиции.

Каждый миллионер знает это:  Стратегия для бинарных опционов «Sinus»

Актуальность технического анализа

До появления Интернет-трейдинга (он-лайн торговли) техническим анализом интересовался только узкий круг специалистов. Сейчас учебники по теханализу продаются во многих магазинах. Таким образом, изучение технического анализа стало доступно каждому.

В результате слишком многие участники торгов следуют графикам цен, чем формируют дополнительные спрос/предложение, которые соответствуют техническому анализу и способствуют развитию тенденции в «предсказанном» индикаторами направлении.

Методики технического анализа

В качестве первичной информации для технического анализа используют следующие статистические показатели торгов:

На основе которых либо вычисляют технические индикаторы, либо ищут паттерны.

Торговые решения принимаются на основе совмещения первичной и вычисляемой информации.

Оценка информации

Основными первичными показателями остаются цена и объём торгов, а также спрос и предложение. Первичные источники информации могут изменяться независимо друг от друга. Фактически, они определяют число степеней свободы биржевой позиции (то есть, любая точка графика выглядит как «объём сделок, цена, спрос и предложение», например, в координатах «X, Y, Z»). С такой точки зрения, график не колеблется только вверх-вниз — у него больше возможных состояний. [1] [2] [3]

Попытки распознать направление рыночного тренда делаются на основе первичных источников информации и независимых показателей. Например, технический аналитик может сделать следующее предположение: «на графике видно, что рост цены прекратился, но резко увеличился объём сделок, а спрос и предложение показывают, что держатели больших пакетов акций продают их — следовательно, длинные позиции пора закрывать, начинается распродажа» (такие рассуждения можно дать применительно к графику BSE на рисунке вверху).

Организации

На международном уровне интересы технических аналитиков представлены Международной федерацией технического анализа ( The International Federation of Technical Analysts, IFTA ). Это некоммерческая организация, которая занимается вопросами организации обмена информацией, организацией конференций и встреч, осуществляет поддержку создания локальных обществ технических аналитиков, а также проводит сертификацию технических аналитиков.

См. также

Примечания

  1. Эдвин Лефевр, «Воспоминания биржевого спекулянта», ISBN 5-901028-25-2, см. цитаты
  2. Ричард Смиттен, «Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта», ISBN 5-98119-687-4
  3. Дневные разрывы на графиках цен и внезапный рост объёма сделок — статья на StockCharts.com

Литература

  • Виктор Нидерхоффер, Лорел Кеннер, Нидерхоффер Виктор, Кеннер Лорел. Практика биржевых спекуляций.
  • Куликов А. А. Форекс для начинающих. Справочник биржевого спекулянта. 2-е изд. — СПб.: Питер 2006—384 с.
  • В.Гуров, И.Морозов, В.Трубицын, Е.Понизовский. Трейдинг моими глазами — Broco СДО, 2020—216 с.
  • Эдвин Лефевр, «Воспоминания биржевого спекулянта», ISBN 5-901028-25-2
  • Ричард Смиттен, «Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта», ISBN 5-98119-687-4.
Рынок ценных бумаг
Виды ценных бумаг Акция · Обыкновенная акция · Привилегированная акция · Казначейская акция · Облигация
Термины, связанные с торговлей акциями Маркетмейкер · Андеррайтер · Брокер · Дилер · Трейдер
Фондовая биржа Фондовая биржа · Листинг · Делистинг · Кросс-листинг · Внесписочные ценные бумаги
Списки фондовых бирж Общий список фондовых бирж · Список африканских фондовых бирж · Список европейских фондовых бирж · Список американских фондовых бирж · Список южноазиатских фондовых бирж
Теории торговли Теория Доу · Волновая теория Эллиотта · Фундаментальный анализ · Технический анализ · Эффект Марка Твена · Эффект января · Гипотеза эффективного рынка
Ценообразование акции Дивидендная доходность · Модель Гордона · Прибыль на акцию · Балансовая стоимость компании · Финансовые коэффициенты · Коэффициент цена/прибыль · PEG коэффициент · P/S коэффициент · P/B коэффициент · Бета-коэффициент

Wikimedia Foundation . 2020 .

Смотреть что такое «Технический анализ» в других словарях:

Технический анализ — анализ ценных бумаг с целью выявления и прогнозирования тенденций движения цен на основе статистических данных. В результате технического анализа генерируются сигналы о целесообразности покупки или продажи тех или иных ценных бумаг. По английски … Финансовый словарь

технический анализ — Совокупность физ., физ. хим. и хим. методов анализа сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, потребляемых или производимых металлургич. промыш. Виды анализов, методы, техника, реактивы и пр. устанавливаются стандартами и ТУ, обязательными как… … Справочник технического переводчика

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — совокупность физических, физико химических и химических методов анализа сырья, полуфабрикатов и готовой промышленной продукции. Виды анализов, методы, техника, реактивы и т. п. регламентируются ГОСТом и техническими условиями … Большой Энциклопедический словарь

технический анализ — 4.2.64 технический анализ (proximate analysis): Анализ твердого топлива из бытовых отходов с определением в стандартных условиях показателей зольности, содержания общей влаги, выхода летучих веществ и связанного углерода. Примечание… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

технический анализ — [industrial analysis] совокупность физических, физико химических и химических методов анализа сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, потребляемых или производимых металлургической промышленности. Виды анализов, методы, техника, реактивы и… … Энциклопедический словарь по металлургии

Технический анализ — совокупность физических, физико химических и химических методов анализа сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, потребляемых или производимых промышленностью. Виды анализов, методы, техника, реактивы и пр. устанавливаются ГОСТами и ТУ … Большая советская энциклопедия

технический анализ — совокупность физических, физико химических и химических методов анализа сырья, полуфабрикатов и готовой промышленной продукции. Виды анализов, методы, техника, реактивы и т. п. регламентируются ГОСТом и ТУ. * * * ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ТЕХНИЧЕСКИЙ… … Энциклопедический словарь

технический анализ — techninė analizė statusas T sritis Standartizacija ir metrologija apibrėžtis Analizės metodai, kuriais tiriamos techninės paskirties medžiagos. atitikmenys: angl. technical analysis vok. technische Analyse, f rus. технический анализ, m pranc.… … Penkiakalbis aiškinamasis metrologijos terminų žodynas

технический анализ — techninė analizė statusas T sritis chemija apibrėžtis Analizės metodai, kuriais tiriamos techninės paskirties medžiagos. atitikmenys: angl. technical analysis rus. технический анализ … Chemijos terminų aiškinamasis žodynas

Технический анализ — Анализ ценных бумаг, целью которого является выявление и объяснение тенденций движения цен на основе статистических данных … Инвестиционный словарь

Откройте счет и получите бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
О бинарных опционах для новичков и чайников
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: